Venture Leasing - A maneira mais inteligente de construir o valor da empresa

Em 2003, os capitalistas de risco e investidores dispensar mais de US $ 18 bilhões para empresas promissoras jovens dos EUA, de acordo com VentureOne e Ernst & Young Trimestral Venture Capital Report. Menos documentada e relatada é a atividade de locação de risco e volume. Esta forma de financiamento de equipamentos contribuiu grandemente para o crescimento dos EUA start-ups. Anualmente, as empresas de leasing especialidade pour centenas de milhões de dólares em start-ups, permitindo que empreendedores savvy para atingir o maior "estrondo para seu fanfarrão 'em financiar o crescimento. O que é leasing do risco e como empreendedores sofisticados maximizar o valor da empresa com este tipo de financiamento? Por que é empresa de leasing uma forma barata e inteligente para o financiamento de equipamentos necessários em relação ao capital de risco? Para obter respostas, deve-se olhar de perto para esta forma relativamente nova e em expansão do financiamento de equipamentos especificamente concebidos para rápido crescimento de capital de risco apoiado start-ups.

O leasing do risco termo descreve a locação de equipamentos para o lucro pré-start-ups financiadas por investidores de capital de risco. Estas empresas costumam ter fluxo de caixa negativo e confiar em rodadas adicionais de capital próprio para cumprir seus planos de negócios. O leasing do risco originou a permitir start-ups para adquirir equipamentos operacionais necessários ao conservar o capital de risco de desenvolvimento caros. Equipamentos financiados pelo empreendimento arrendamentos geralmente inclui elementos essenciais, tais como computadores, equipamento de laboratório, equipamento de teste, fabricação de móveis e equipamentos de produção, e outros equipamentos para automatizar o escritório.

Usando o leasing do risco é inteligente

O leasing do risco goza muitas vantagens sobre capital de risco tradicionais e financiamento bancário. Financiamento de novos empreendimentos pode ser um negócio de alto risco. Os capitalistas de risco geralmente demandam participações consideráveis nas empresas que financiam para compensar esse risco. Eles procuram retornos de investimento de pelo menos 35% - 50% em seus inseguros, investimentos de capital não-amortização. Um IPO ou venda de outros de sua posição de capital dentro de três a seis anos de investimento oferece-lhes o melhor caminho para capturar este retorno. Muitos capitalistas de risco exigem representação no conselho, os prazos específicos saída e / ou os direitos dos investidores para forçar um evento de "liquidez". Em comparação, a empresa de leasing - Tendo em nenhum desses inconvenientes - especificamente, ajuda as empresas a adquirir novos equipamentos para o crescimento. locadores Venture tipicamente procuram um retorno anual de 14% - intervalo de 20%. Estas operações normalmente amortização mensal em 2-4 anos e são garantidas por activos subjacentes. Embora o risco para o locador de risco também é elevado, este risco é mitigado, exigindo garantias e uma operação de amortização. Usando empresa de leasing junto com o capital de risco, o empresário esclarecido reduz o custo da empresa de capital global, constrói o valor da empresa mais rápido e preserva a propriedade.

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O leasing do risco é também muito flexível. Ao estruturar uma compra de valor justo de mercado ou opção de renovação no final da locação, o start-up pode reduzir os pagamentos mensais. Abaixe pagamentos resultar em maiores ganhos e fluxo de caixa. Como uma opção de valor justo de mercado não é uma obrigação, o locatário tem um alto grau de flexibilidade e controle. A redução, resultando em pagamentos e transferência de despesa de locação para além do termo da transação pode fornecer um valor mais elevado da empresa para o empresário esclarecido durante o prazo inicial do contrato. O resultado mais elevado da empresa valor desde o início a capacidade de acompanhamento para alcançar maiores ganhos, em que as avaliações baseiam-se mais.

Os clientes se beneficiam mais de leasing do risco em relação ao financiamento bancário tradicional, em duas maneiras. Primeiro, as locações de risco são geralmente apenas garantidos pelo equipamento de base. Além disso, normalmente não há cláusulas restritivas financeiras. A maioria dos bancos, se emprestar para empresas em fase inicial, exigem privilégios cobertor sobre todos os ativos das empresas. Em alguns casos, eles também exigem garantias dos diretores da start-ups '. Mais e mais, os empresários sofisticados reconhecer os efeitos sufocantes destas limitações e seu impacto no crescimento. Quando start-ups precisam de financiamento adicional e um único credor tem onerado os bens ou garantias exigidas, estas empresas jovens se tornam menos atraentes para outras fontes de financiamento. Corrigindo esta situação pode seiva tempo dos empresários e da energia.

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O leasing do risco é também muito flexível. Ao estruturar uma compra de valor justo de mercado ou opção de renovação no final da locação, o start-up pode reduzir os pagamentos mensais. Abaixe pagamentos resultar em maiores ganhos e fluxo de caixa. Como uma opção de valor justo de mercado não é uma obrigação, o locatário tem um alto grau de flexibilidade e controle. A redução, resultando em pagamentos e transferência de despesa de locação para além do termo da transação pode fornecer um valor mais elevado da empresa para o empresário esclarecido durante o prazo inicial do contrato. O resultado mais elevado da empresa valor desde o início a capacidade de acompanhamento para alcançar maiores ganhos, em que as avaliações baseiam-se mais.

Os clientes se beneficiam mais de leasing do risco em relação ao financiamento bancário tradicional, em duas maneiras. Primeiro, as locações de risco são geralmente apenas garantidos pelo equipamento de base. Além disso, normalmente não há cláusulas restritivas financeiras. A maioria dos bancos, se emprestar para empresas em fase inicial, exigem privilégios cobertor sobre todos os ativos das empresas. Em alguns casos, eles também exigem garantias dos diretores da start-ups '. Mais e mais, os empresários sofisticados reconhecer os efeitos sufocantes destas limitações e seu impacto no crescimento. Quando start-ups precisam de financiamento adicional e um único credor tem onerado os bens ou garantias exigidas, estas empresas jovens se tornam menos atraentes para outras fontes de financiamento. Corrigindo esta situação pode seiva tempo dos empresários e da energia.

Como Leasing Venture Obras

Geralmente, uma grande rodada de capitais próprios captados junto dos investidores credíveis ou os capitalistas de risco faz leasing empreendimento viável para a empresa em estágio inicial. operações locadores mais estrutura, como linhas dedicadas mestre, permitindo o locatário fazer levantamentos sobre a linha quando necessário ao longo do ano. linhas Lease normalmente variam em tamanho de até US $ 200.000 para mais de US $ 5.000.000, dependendo da necessidade do locatário e força de crédito. Termos são tipicamente entre 24-48 meses, pago mensalmente com antecedência. A força do locatário de crédito, a qualidade ea vida útil do equipamento de base e capacidade antecipada do locador para o mercado re-equipamento durante a locação geralmente determinam o prazo de locação inicial. Embora nenhum locador entra em um acordo de leasing com a expectativa de mercado novamente o equipamento antes de locação de validade, devem negócio do locatário falhar, o locador deve prosseguir esse caminho de recuperação para salvar a transação. A maioria das locações de risco dão arrendatários flexível fim-de opções de locação. Essas opções incluem geralmente a capacidade de comprar o equipamento, para renovar o contrato de arrendamento pelo valor de mercado ou a devolver o equipamento ao locador. Muitos senhorios a tampa do valor justo de mercado, o que também beneficia o arrendatário. A maioria das locações exigir do locatário a assumir as obrigações equipamentos importantes tais como manutenção, seguro e pagar impostos equipamentos necessários.

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Os clientes se beneficiam mais de leasing do risco em relação ao financiamento bancário tradicional, em duas maneiras. Primeiro, as locações de risco são geralmente apenas garantidos pelo equipamento de base. Além disso, normalmente não há cláusulas restritivas financeiras. A maioria dos bancos, se emprestar para empresas em fase inicial, exigem privilégios cobertor sobre todos os ativos das empresas. Em alguns casos, eles também exigem garantias dos diretores da start-ups '. Mais e mais, os empresários sofisticados reconhecer os efeitos sufocantes destas limitações e seu impacto no crescimento. Quando start-ups precisam de financiamento adicional e um único credor tem onerado os bens ou garantias exigidas, estas empresas jovens se tornam menos atraentes para outras fontes de financiamento. Corrigindo esta situação pode seiva tempo dos empresários e da energia.

Como Leasing Venture Obras

Geralmente, uma grande rodada de capitais próprios captados junto dos investidores credíveis ou os capitalistas de risco faz leasing empreendimento viável para a empresa em estágio inicial. operações locadores mais estrutura, como linhas dedicadas mestre, permitindo o locatário fazer levantamentos sobre a linha quando necessário ao longo do ano. linhas Lease normalmente variam em tamanho de até US $ 200.000 para mais de US $ 5.000.000, dependendo da necessidade do locatário e força de crédito. Termos são tipicamente entre 24-48 meses, pago mensalmente com antecedência. A força do locatário de crédito, a qualidade ea vida útil do equipamento de base e capacidade antecipada do locador para o mercado re-equipamento durante a locação geralmente determinam o prazo de locação inicial. Embora nenhum locador entra em um acordo de leasing com a expectativa de mercado novamente o equipamento antes de locação de validade, devem negócio do locatário falhar, o locador deve prosseguir esse caminho de recuperação para salvar a transação. A maioria das locações de risco dão arrendatários flexível fim-de opções de locação. Essas opções incluem geralmente a capacidade de comprar o equipamento, para renovar o contrato de arrendamento pelo valor de mercado ou a devolver o equipamento ao locador. Muitos senhorios a tampa do valor justo de mercado, o que também beneficia o arrendatário. A maioria das locações exigir do locatário a assumir as obrigações equipamentos importantes tais como manutenção, seguro e pagar impostos equipamentos necessários.

locadores Venture alvo perspectivas locatário que tem boa promessa e que são susceptíveis de satisfazer as suas concessões. Como a maioria das start-ups confiar em rodadas futuras acções a executar seus planos de negócios, locadores dedicar grande atenção à análise de crédito e due diligence - avaliar o calibre do grupo investidor, a eficácia do plano de negócios e gestão do fundo. Uma equipa de gestão superior demonstrou geralmente sucessos anteriores no campo em que a nova empresa está ativa. Além disso, a experiência de gestão nas funções chave de negócio - vendas, marketing, P & D, engenharia, produção, finanças --- é essencial. Embora haja muitos capitalistas de risco profissional financiamento de novos empreendimentos, pode haver uma diferença significativa em suas habilidades, energia e recursos. Os capitalistas de risco melhores conseguir resultados excelentes e têm experiência direta com o tipo de empresas financiadas. A melhor VCs desenvolveram especialização da indústria e muitos especialistas internos, com experiência operacional direta dentro das indústrias abrangidas. Também importante para o locador de risco são a quantidade de VCs fornecer o capital de arranque e da quantidade atribuída para as rodadas de financiamento futuro.

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Como Leasing Venture Obras

Geralmente, uma grande rodada de capitais próprios captados junto dos investidores credíveis ou os capitalistas de risco faz leasing empreendimento viável para a empresa em estágio inicial. operações locadores mais estrutura, como linhas dedicadas mestre, permitindo o locatário fazer levantamentos sobre a linha quando necessário ao longo do ano. linhas Lease normalmente variam em tamanho de até US $ 200.000 para mais de US $ 5.000.000, dependendo da necessidade do locatário e força de crédito. Termos são tipicamente entre 24-48 meses, pago mensalmente com antecedência. A força do locatário de crédito, a qualidade ea vida útil do equipamento de base e capacidade antecipada do locador para o mercado re-equipamento durante a locação geralmente determinam o prazo de locação inicial. Embora nenhum locador entra em um acordo de leasing com a expectativa de mercado novamente o equipamento antes de locação de validade, devem negócio do locatário falhar, o locador deve prosseguir esse caminho de recuperação para salvar a transação. A maioria das locações de risco dão arrendatários flexível fim-de opções de locação. Essas opções incluem geralmente a capacidade de comprar o equipamento, para renovar o contrato de arrendamento pelo valor de mercado ou a devolver o equipamento ao locador. Muitos senhorios a tampa do valor justo de mercado, o que também beneficia o arrendatário. A maioria das locações exigir do locatário a assumir as obrigações equipamentos importantes tais como manutenção, seguro e pagar impostos equipamentos necessários.

locadores Venture alvo perspectivas locatário que tem boa promessa e que são susceptíveis de satisfazer as suas concessões. Como a maioria das start-ups confiar em rodadas futuras acções a executar seus planos de negócios, locadores dedicar grande atenção à análise de crédito e due diligence - avaliar o calibre do grupo investidor, a eficácia do plano de negócios e gestão do fundo. Uma equipa de gestão superior demonstrou geralmente sucessos anteriores no campo em que a nova empresa está ativa. Além disso, a experiência de gestão nas funções chave de negócio - vendas, marketing, P & D, engenharia, produção, finanças --- é essencial. Embora haja muitos capitalistas de risco profissional financiamento de novos empreendimentos, pode haver uma diferença significativa em suas habilidades, energia e recursos. Os capitalistas de risco melhores conseguir resultados excelentes e têm experiência direta com o tipo de empresas financiadas. A melhor VCs desenvolveram especialização da indústria e muitos especialistas internos, com experiência operacional direta dentro das indústrias abrangidas. Também importante para o locador de risco são a quantidade de VCs fornecer o capital de arranque e da quantidade atribuída para as rodadas de financiamento futuro.

Após determinar que a equipa de gestão e os investidores de capital de risco são qualificados, lessors avaliar o modelo de negócio start-up's e do potencial de mercado da empresa. Como a maioria dos locadores de risco não são especialistas em tecnologia - capaz de avaliar produtos, tecnologia, patentes, processos de negócios e outros - que dependem em grande parte do processo diligente de capitalistas de risco experientes. Mas o locador risco experientes não proceder a uma avaliação independente do plano de negócios e realiza diligência cuidado para entender o seu conteúdo. Aqui, o locador geralmente tenta entender e concordar com o modelo de negócio. Questões a serem respondidas são: O modelo de negócio razoável? Qual o tamanho do mercado de serviços a perspectiva ou produto? São as projeções de receitas realista? É o preço do sensível produto ou serviço? Quanto dinheiro está na mão e quanto tempo vai durar de acordo com as projeções? Quando é a próxima rodada de capital necessário? São as pessoas-chave necessárias executar o plano de negócio no lugar? Estas e questões semelhantes ajudar a determinar se o modelo de negócio é razoável.